國(guó)家及地方基建重點(diǎn)工程陸續(xù)開工,內(nèi)外承壓大背景下基建投資穩(wěn)增長(zhǎng)方向明確,且此次投資以川藏鐵路為代表的補(bǔ)短板方向?yàn)橹攸c(diǎn)投資領(lǐng)域,基建投資數(shù)據(jù)在四季度有望看到企穩(wěn)回升,機(jī)械板塊利好軌交及工程機(jī)械兩大板塊。軌交方向:未來三年車輛設(shè)備進(jìn)入采購(gòu)高峰期,打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn),公轉(zhuǎn)鐵政策推動(dòng)機(jī)車貨車需求迎來爆發(fā)式增長(zhǎng);高鐵地鐵通車高峰即將到來,動(dòng)車組、城軌業(yè)務(wù)增長(zhǎng)可期。重點(diǎn)推薦中國(guó)中車。工程機(jī)械方向:基建項(xiàng)目開工加速,農(nóng)村基建提供增量,疊加更新周期,工程機(jī)械景氣周期有望延長(zhǎng),挖機(jī)前9月銷量增速53%。競(jìng)爭(zhēng)格局持續(xù)優(yōu)化,集中度提升、國(guó)產(chǎn)化率提升是趨勢(shì),國(guó)產(chǎn)主機(jī)廠商受益。
國(guó)際原油價(jià)格高位震蕩,全球勘探開發(fā)活動(dòng)持續(xù)升溫,油服市場(chǎng)迎來復(fù)蘇。我國(guó)油氣開發(fā)形勢(shì)嚴(yán)峻,常規(guī)老油氣田面臨穩(wěn)產(chǎn)難題,待探明、待開發(fā)油氣資源品位下降,開發(fā)難度不斷提升,同時(shí),天然氣供需矛盾突出,加大頁巖氣等非常規(guī)油氣開發(fā)力度成為必然趨勢(shì)。“三桶油”已經(jīng)召開專題會(huì)議,研究提升國(guó)內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度,以保證國(guó)家能源安全等工作,未來我國(guó)油氣投資料將顯著提升。
關(guān)注科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)補(bǔ)短板方向,推薦投資趨勢(shì)向上且進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化替代的半導(dǎo)體自動(dòng)化、汽車電子自動(dòng)化。